港铁公司(00066.HK)

大和上调港铁至买入 料物业销售盈利成强劲缓冲

时间:20-07-30 12:56    来源:东方财富网

原标题:《外资精点》大和上调港铁至「买入」,料物业销售盈利成强劲缓冲

大和发表研究报告认为,港铁(00066)物业销售盈利料可抵御免新冠状病毒疫情的影响,同时股息政策将成关键,将公司评级由「优于大市」,上调至「买入」,但维持目标价49.2元。

大和指,虽然港铁的零售租金及票务业务盈利可能会受到疫情的严重冲击,而其业绩报告的盈利表现亦或会受到零售物业重估亏损所拖累,但预计港铁今年上半年的基本净盈利仍可按年增长64.2%至56亿元,主要受惠于物业销售盈利料录约52亿元所带动。

大和续指,由于将军澳区已逐渐转变成中产阶级及专业人士居住的地区,主因该区单位的均价从2000年初的每方尺不足4000元,升至现时的每尺逾1.5万元水平,而港铁在该区

拥有最多土储,料会成受最大受惠者。而且,港铁独特的商业模式亦保证了利润,即使香港住宅楼价出现重大调整,估计对公司影响亦轻微。

该行又认为,港铁自2006年宣布其渐进派息政策后,过去13年持续坚持,撇除特别息每股4.4元后,2006至2019年每股派息的复合年增长率为8.6%。(yw)

(文章来源:经济通中国站)