港铁公司(00066.HK)

汇证料港铁下半年经常性业务温和复苏 微升目标价

时间:20-07-09 17:50    来源:东方财富网

原标题:《外资精点》汇证料港铁下半年经常性业务温和复苏,微升目标价

汇丰证券发表研究报告预料,港铁公司(00066)(00066)下半年经常性业务将温和复苏,上调全年盈利预测9%,以反映物业发展业务盈利胜预期,目标价由41.4元微升至41.8元,评级仍是「持有」。

报告指出,港铁就上半年业绩发盈警,主要因为经常性业务盈利可能大跌,由于首季载客量大跌,因此投资者应该对其盈警不会感到意外,但港铁的复苏步伐,仍然令人失望。虽然社交距离措施放宽,但6月份港铁载客量按年依然下跌25%,估计短期内还有下行风险,而汇证对港铁的预测比市场普遍低25%。

汇证认为,在疫情受控前,港铁短期盈利能见度仍差,但作为市场领导者,相信疫情过后,港铁的业务将可快速恢复。汇证仍然看好公司长期增长能见度。报告提到港铁紧接推出的物业发展项目,将有助降低其盈利波动性。