港铁公司(00066.HK)

野村:降港铁(0066.HK)目标价至48.6港元 料第四季盈利录增长

时间:20-07-02 12:33    来源:格隆汇

野村发表研究报告预期,港铁公司(00066)(0066.HK)业务增长于本财年下半年重拾轨道,随着日常活动自今年五月开始回复正常,相信乘客量在6月会高于5月,料未来数月盈利下降幅度逐渐收窄,本财年第四季盈利可恢复增长。

野村预期,港铁本财年及明财年的乘客量分别按年下降15%和升19%,随著推出租金宽减措施,零售租务收入预测于本财年及明财年分别按年下降20%及上升10%,亦分别下调本财年及明财年基本每股盈利预测34%及11%,预料2021财年基本盈利按年增长78%,主要受惠于多项物业发展项目落成。

野村相信港铁将可维持循序渐进的派息政策,强劲的资产负债表及物业发展现金流等,其“物业+铁路”发展模式仍可持续增长。